Das Jahr 2017 setzte eine Rekordmarke für die Immobilieninvestitionen der Allianz. Auslöser war das strategische Ziel, die Investitionen in alternative Vermögensanlagen auszubauen. Die Allianz Real Estate erweiterte ihre globale Präsenz und diversifizierte das Allianz-Portfolio durch direkte und indirekte Equity Investments sowie Immobilienfinanzierungen. Zum Stichtag 31. Dezember 2017 stiegen die Assets under Management (AuM) auf ein Volumen von 56 Milliarden Euro. Die Neuinvestitionen erreichten eine Höhe von 8,9 Milliarden Euro. Einschließlich der Verkäufe umfasste das Transaktionsvolumen 10 Milliarden Euro.  

“Partnerschaften sind ein zentrales Element unserer Geschäftsstrategie. Im vergangenen Jahr haben wir unsere Beziehungen zu einer ganzen Reihe von externen Anbietern und Joint-Venture-Partnern ausgebaut. Dieses Vorgehen setzt uns in die Lage, unser Engagement in neuen Märkten und schnell wachsenden Nutzungsarten wie etwa Logistik oder Studentenwohnungen auszubauen,” sagt Olivier Téran, Chief Investment Officer der Allianz Real Estate. “Beim Ausbau unseres Portfolios verfolgten wir auch einige neue Strategien, indem wir etwa erstmals in Indien investiert haben. Auch unser Engagement in den Bereichen Equity und Finanzierungen in Großbritannien trägt Früchte. Diese Strategie werden wir auch im Jahr 2018 fortsetzen, in dem wir unser Engagement in direkte und indirekte Investments im Value-Add-Segment verstärken werden.” 

Ausbau der Immobilienfinanzierungen

Auch auf der Finanzierungsseite baute die Allianz Real Estate ihre Aktivitäten aus. Die Investitionen in erstrangige Finanzierungen wuchsen um 3,7 Milliarden Euro, 1,8 Milliarden Euro davon in den Vereinigten Staaten und 1,9 Milliarden Euro in Europa. Die Finanzierungen stiegen damit auf insgesamt mehr als 16 Milliarden Euro. Die europäischen Finanzierungen umfassten 6,3 Milliarden Euro, in den Vereinigten Staaten lagen sie bei 9,9 Milliarden Euro. Die wichtigsten Transaktionen waren die erstklassigen Bürogebäude “Window” in Paris sowie das “Atrium” in den Niederlanden, die gemischt genutzte Immobilie „55 Baker Street“ in London und ein Gebäude in der 1111 Lincoln Road in Miami South Beach. 

Roland Fuchs, Head of European Real Estate Finance der Allianz Real Estate, sagt: "Immobilienfinanzierungen spielten im vergangenen Jahr mit einigen Landmarkprojekten eine entscheidende Rolle im Ausbau unseres paneuropäischen Portfolios. Die Entwicklung einer Strategie für Großbritannien hat zu einer weiteren Diversifizierung unserer Finanzierungsportfolios in Europa geführt. Großbritannien wird auch weiterhin ein interessanter Markt für uns bleiben.” 

Wachsendes Equity- und Finanzierungsgeschäft in den USA 

Parallel zu ihrem wachsenden US Kreditgeschäft konnte Allianz Real Estate in den Vereinigten Staaten auch bei den direkten Investments deutlich zulegen. Dazu gehörte der Erwerb eines 43prozentigen Anteils an einem erstklassigen Gebäude mit gemischter Nutzung am Broadway 1515, direkt gelegen am New Yorker Times Square sowie die Bildung einer strategischen Partnerschaft mit Columbia Property Trust. Sie hat das Ziel, gemeinsam erstklassige Bürogebäude in den USA zu erwerben. Mit neuen Investments in Höhe von 2,9 Milliarden Euro stiegen die Assets under Management bis Ende des Jahres 2017 auf insgesamt 14,3 Milliarden Euro. 

Christoph Donner, CEO der Allianz Real Estate of America, sagt: “Unsere neuen Investments unterstreichen die Bedeutung und die Attraktivität des US-amerikanischen Marktes. Um Wachstum und Diversifikation weiter zu sichern, haben wir zusätzliche Büros in Atlanta und Los Angeles eröffnet, um so noch effektiver landesweit erstklassige Anlagemöglichkeiten zu identifizieren.” 

Ausbau des Portfolios in Asien Pazifik 

Im Jahr 2017 begann Allianz Real Estate damit, sich stärker im asiatisch-pazifischen Raum zu engagieren. Die Investments stiegen von 500 Millionen Euro im Jahr 2016 auf 1,9 Milliarden Euro zum Ende des vergangenen Jahres. In Indien brachte das Unternehmen seine erste Transaktion zum Abschluss und zwar über eine Partnerschaft mit der Shapoorji Pallonji Group. Ziel ist, sich gemeinsam auf dem indischen Markt für Büroimmobilien zu engagieren. Darüber hinaus investierte Allianz in China zusammen mit TH Real Estate in einen Outlet-Fund, in eine gemischt genutzte Projektentwicklung im Hongkou District in Shanghai und, zusammen mit Redwood, in einen Logistik-Fonds mit Fokus auf den rasch wachsenden Logistik-Markt in Japan. 

Rushabh Desai, CEO der Allianz Real Estate Asia Pacific: “Mehr als die Hälfte unserer Investments in der Region sind aktuell in den schnell wachsenden Volkswirtschaften China und Indien angelegt. Die übrigen Anlagen teilen sich auf zwischen Australien, Japan, Singapur, Korea und Hongkong. Unser Ziel ist es, in der Region Asien-Pazifik den Anteil des globalen Immobilienportfolios der Allianz über die anvisierten fünf Prozent hinaus auszubauen.” 

Europa, ein Kontinent im Umbruch 

Die im Jahr 2017 realisierten direkten Investments in Europa summieren sich auf 3,1 Milliarden Euro. Neben Core Investments wie dem Kauf des erstklassigen Bürokomplexes “Vertigo” in Luxemburg begann Allianz Real Estate, in Forward Deals zu investieren. Dabei handelt es sich um Core-Projekte, die sich noch in der Bauphase befinden und noch nicht fertiggestellt sind. Beispiele dafür sind das hochklassige Büroprojekt “The Icon” in Wien, “Kap West” in München und das neue Hauptverwaltungsgebäude der ENI in Mailand. 

Annette Kröger, CEO Allianz Real Estate North & Central Europe. “Mit Neuinvestitionen in unserer Region von mehr als 1 Milliarde Euro können wir auf ein sehr erfolgreiches Jahr 2017 zurückblicken. Unser Ziel für die nächsten Jahre ist, neue Büros in Österreich/CEE sowie in Skandinavien zu eröffnen, um unser diversifiziertes Portfolio noch effizienter betreuen und auch neue Strategien vor Ort umsetzen zu können. Forward Deals spielten für das Wachstum des vergangenen Jahres eine entscheidende Rolle. Das Engagement bei Projekten in einem frühen Stadium ermöglicht es uns, zusätzlichen Wert für unsere Investoren zu schaffen, indem wir mit unseren Entwicklungspartnern daran arbeiten, hochwertige Immobilienprojekte in erstklassigen Städten zu realisieren.” 

Als langfristig orientierter Investor ist Allianz als ein Vermieter bekannt, der seine Objekte fortwährend nach den Bedürfnissen seiner Mieter weiterentwickelt. Im Jahr 2017 kündigte das Unternehmen umfangreiche Renovierungsarbeiten an dem bekannten Haussmann-Gebäude „16 George V” in Paris an sowie die Neuentwicklung des ehemaligen Verwaltungssitzes der Allianz in Triest, der zu einem Hotel umgebaut wird. Im Jahr 2018 wird Allianz Real Estate auf diese Expertise aufbauen und eine Value-Add-Strategie für seine Akquisitionen aufsetzen. 

Alexander Gebauer, CEO der Allianz Real Estate Western Europe: “Unser ganzheitlicher Ansatz in Westeuropa mit unseren Büros in Paris, Brüssel, Mailand und Madrid versetzt uns in die Lage, in unserer Region zu expandieren und Investitionsmöglichkeiten schon in einer frühen Phase zu identifizieren. Die Stärke unseres Asset-Management-Teams vor Ort ermöglicht es uns, sowohl im Jahr 2018 als auch in den nächsten Jahren Value-Add-Chancen zu identifizieren und zu managen.” 

Kennzahlen Allianz Real Estate, 2017

Growing equity and debt business in the US

Alongside its strong US debt business, Allianz Real Estate also saw substantial growth in its US equity investments through the acquisition of a 43% stake in 1515 Broadway, a class A mixed-use building, located in New York's Times Square, and the formation of a key partnership with Columbia Property Trust, established to pursue the acquisition of Class-A office properties. AuM in the US increased to EUR14.3bn at the end of 2017 following the origination of EUR2.9bn in equity and debt investments. 

Christoph Donner, CEO of Allianz Real Estate of America: “Our new investments are underscoring the importance and attractiveness of the US market. For future growth and diversification, we opened additional regional offices in Atlanta and Los Angeles to more effectively identify high-potential opportunities nationwide.” 

Expansion of Asia Pacific portfolio

In 2017 Allianz Real Estate started to invest more broadly across the Asia-Pacific region. The business grew from EUR500m in 2016 to EUR1.9bn at the end of 2017. Allianz Real Estate completed its first transaction in India through a partnership with Shapoorji Pallonji Group, targeting Indian office markets. Allianz also invested in an outlet fund with TH Real Estate in China, in a mixed-use development in Shanghai´s Hongkou District and in a logistics fund with Redwood focused on the fast-growing logistics sector in Japan. 

Rushabh Desai, CEO of Allianz Real Estate Asia Pacific: “Fast growing economies like China and India now account for more than half of our investments in the region, with the rest split between Australia, Japan, Singapore, Korea and Hong Kong. We expect to increase our allocation to Asia Pacific beyond our current 5% of the global portfolio.” 

Europe, the evolving continent

New equity investments in Europe amounted to EUR3.1bn. Besides core investments like the acquisition of the prime office complex Vertigo in Luxemburg, Allianz Real Estate started to invest in “Forward Deals”, core projects that are in the construction phase and have not yet been completed. Investment examples include the prime office projects “The Icon” in Vienna “Kap West” in Munich and the new ENI headquarters in Milan.  

Annette Kröger, CEO of Allianz Real Estate North & Central Europe. “With new investments of nearly EUR1bn in our region we can look back on a very successful year 2017. Our ambitions for the coming years see us planning new offices in Austria/CEE and the Nordics to support in further managing our diversified portfolio as well as introducing new strategies. Forward Deals played an important role in 2017’s growth. Entering projects at an early point in time enables us to source additional value for our investors by working with development partners on high quality real estate in prime cities.” 

As a long-term investor, Allianz is known as a landlord that constantly evolves its buildings to the needs of its tenants and their communities. 2017 saw the group announce considerable renovations to the prestigious Haussmann building “16 George V” in Paris as well as the redevelopment of the former Allianz headquarters in Trieste, which will become a hotel. In 2018, Allianz Real Estate plans to build on this expertise by introducing a Value Add strategy to acquisitions. 

Alexander Gebauer, CEO of Allianz Real Estate Western Europe: “Our holistic approach to West Europe alongside our offices in Paris, Brussels, Milan and Madrid enable us to further expand in this region and to identify investment opportunities in a very early stage. The strength of our asset management teams on the ground positions us well to source and manage Value Add opportunities in 2018 and beyond.”

Key Figures of Allianz Real Estate, 2017