Allianz Real Estate hat den ersten Drittkunden für ihren in Luxemburg ansässigen Debt Fund gewonnen. Nach der behördlichen Genehmigung wird der deutsche Pensionsfonds Bayerische Versorgungskammer (BVK) 300 Millionen Euro in einen Teilfonds mit einem Gesamtwert von 1,2 Milliarden Euro an der Seite der Allianz investieren. Die Strategie des Fonds spiegelt die Ausrichtung des europäischen Kreditgeschäfts der Allianz Real Estate wider: Die Investitionen werden sich auf Immobilienkredite höchster Qualität von erstklassigen Kreditnehmern fokussieren, wobei sich die vorrangigen Core/Core+ Beleihungen an erstklassigen Standorten in europäischen Standorten der Kategorie 1 ausgerichtet sind.
Die Entwicklung des Drittkundengeschäfts ist ein wichtiger Schwerpunkt für die Allianz Real Estate. Die Partnerschaft mit dem BVK unterstreicht die Attraktivität des Produkts und das Vertrauen externer Investoren in die Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Es wird auch erwartet, dass sich die Nachfrage anderer großer institutioneller Kunden wie Versicherungen und Pensionsfonds nach Co-Investitionen mit der Allianz in neue Teilfonds beschleunigen wird, so dass diese von dem etablierten und erfolgreichen europäischen Kreditgeschäft profitieren können.
Der in Luxemburg ansässige Debt Fund (PAREC) der Allianz Real Estate wurde Mitte 2018 aufgelegt, um den Zugang zu europäischen Kreditinvestitionen für Versicherungsgesellschaften der Allianz Gruppe zu vereinfachen. Ende 2019 verwaltete der Fonds ein Vermögen von fast 3 Milliarden Euro. Er hat sich schnell zu einem zentralen Investitionsvehikel des gesamten europäischen Debt-Portfolios des Unternehmens entwickelt, das sich Ende 2019 auf 8,7 Milliarden EUR belief. Dies entspricht einem Anstieg von 10% gegenüber dem Vorjahr. Der PAREC-Fonds bietet eine äußerst attraktive, innovative Struktur für unter Solvency I regulierte Pensionsfonds wie der BVK sowie für Solvency-II-regulierte Versicherungsinvestoren.
Allianz Real Estate unterhält eine langjährige Beziehung zum BVK, einer hoch angesehenen Institution mit einer ähnlichen, langfristigen Ausrichtung. Im September letzten Jahres erwarb die Allianz im Rahmen eines Forward-Deals für ein Joint Venture zwischen Versicherungsgesellschaften der Allianz Gruppe und Universal-Investment, die im Auftrag der BVK handeln, ein Bürogebäude in Berlin vom Entwickler EDGE Technologies. Im Jahr 2018 stellte das Unternehmen der BVK einen Immobilienkredit in Höhe von ca. 300 Millionen EUR zur Verfügung, um den Erwerb einer erstklassigen, gemischt genutzten Immobilie in Paris zu begleiten.
Annette Kröger, CEO der Allianz Real Estate North & Central Europe, sagt: "Dies ist ein Meilenstein für unser Drittgeschäft. Wir freuen uns, dass unser erster Abschluss für Dritte mit dem BVK erfolgt, einem gleichgesinnten Investor und starken langfristigen Partner. Dies unterstreicht unser Bestreben, sowohl Expertise als auch starke Beziehungen im Markt aufzubauen".
Roland Fuchs, Leiter European Real Estate Finance bei der Allianz Real Estate kommentiert: "Der Abschluss unseres ersten Third-Party-Fonds auf dem heutigen Markt ist ein Beleg für den Investitionsansatz, den wir bei Allianz Real Estate verfolgen. Unsere europaweite Präsenz und unser internes Loan-Asset-Management-Team haben es uns ermöglicht, auch in den beispiellosen Monaten des Jahres 2020 in engen Kontakt mit unseren Kreditnehmern und offen für neue erstklassige Kreditgeschäfte zu bleiben. Ein robuster Investmentprozess in Verbindung mit der nachhaltigen Qualität unseres Portfolios, hohen Underwriting-Standards und Governance sowie unsere auf das Direktgeschäft ausgerichtete, europaweite Origination-Expertise haben ein hohes Maß an Vertrauen sowohl bei unseren Kreditnehmern als auch bei unseren Kunden sichergestellt: Allianz und jetzt BVK".
Reinhold Weger, Leiter des Bereichs Fixed Income des BVK, sagt: "Allianz Real Estate verfügt über eine außergewöhnliche, langfristige Erfolgsbilanz im Bereich European Debt. Der Fonds stellt eine ausgezeichnete Gelegenheit dar, unser Engagement in qualitativ hochwertige Assets durch eine Co-Investmentstruktur auszubauen. Obwohl der Markt insgesamt durch die COVID-19-Pandemie gestört wurde, war unsere Perspektive immer langfristig, was wir als eine der Hauptstärken des Allianz-Angebots ansehen.
Der jüngste Immobilienkredit, der in den Core Debt Fund der Allianz Real Estate aufgenommen wurde, wurde im April diesen Jahres angekündigt. Allianz Real Estate stellte die Fremdfinanzierung für ein von GLL Real Estate Partners verwaltetes Investmentvehikel für den Erwerb des Bürogebäudes am Bishop's Square im Dubliner Geschäftsdistrikt zur Verfügung. Bei dem Objekt handelt es sich um ein sechsstöckiges, neu erweitertes und renoviertes Bürogebäude der Klasse A im Süden des zentralen Geschäftsdistrikts der irischen Hauptstadt.
