Allianz intensifie ses investissements en immobilier logistique dans les marchés asiatiques en croissance
Allianz annonce avoir acquis cette semaine une participation de 50% d’un portefeuille de plateformes logistiques modernes de type core en Chine implantées sur l’ensemble du territoire, et noué un partenariat d’investissement avec ESR Group dédié au marché logistique indien.
Allianz annonce avoir acquis cette semaine une participation de 50% d’un portefeuille de plateformes logistiques modernes de type core en Chine implantées sur l’ensemble du territoire, et noué un partenariat d’investissement avec ESR Group dédié au marché logistique indien.
La transaction a été menée par Allianz Real Estate, l'asset manager du Groupe Allianz pour l'immobilier, qui gère près de 60 Mds€ d’actifs dans le monde pour le compte des différentes compagnies d'assurance du Groupe.
Rushabh Desai, CEO Asia-Pacific
Ce portefeuille d’actifs logistiques modernes de type core en Chine a été dévelopé par Vailog China et appartient à un fonds géré par Gaw Capital. Vailog China et Gaw Capital Partners continueront à co-détenir les autres 50% du portefeuille ainsi qu’à assurer la gestion de ces actifs. Le portefeuille est constitué de cinq projets situés dans les hubs logistiques clés chinois : Shanghai, Jiaxing, Foshan, Wuhan et Shenyang. D’une superficie locative d’environ 375 000m2, ces plateformes, entièrement stabilisées, construites entre 2016 et 2017, ont pour locataires des groupes de renom, tels que Vipshop, Carrefour, Miniso ou encore Alog, et répondent aux besoins et attentes des entreprises de e-commerce, des groupes de grande distribution, des groupes industriels et des groupes de transport et de logistique.
« Cette opération s’inscrit dans la droite ligne de notre stratégie d’investissement dans une région Asie-Pacifique portée par sa forte croissance économique, mais également des méga tendances culturelles et sociales. La demande chinoise en logistique est tirée par la conjonction de 3 facteurs que sont la croissance du e-commerce, l’ascension de la classe moyenne et le développement des infrastructures », explique Rushabh Desai, CEO Asie- Pacifique chez Allianz Real Estate. « Nous étions déjà bien positionnées sur l’activité de développement de plateformes logistiques en Chine, et mettre la main sur ce portefeuille de type core va clairement donner à nos investisseurs la possibilité d’équiliber leur stratégie d’investissement. »
En Inde, le partenariat d’investissement noué avec ESR Group, basé sur un apport initial en fonds propres de 225 M$ USD (200 M€), financé pour moitié par Allianz et l’autre moitié par ESR, viendra alimenter une plate-forme d’actifs sous gestion de près d’1 Md$ USD (890 M€) dont la stratégie vise à exploiter les tendances structurelles des villes de premier rang et certaines de second rang grâce à un portefeuille logistique générant des flux de trésorerie positifs à long terme et constitué d’actifs en développement ou core, stabilisés ou en voie de stabilisation. 8 principales villes seront ciblées : Bombay, Pune, Chennai, Bangalore, Hyderabad, Ahmedabad, Kolkata et la mégalopole de News Delhi.
« Le secteur logistique indien arrive aujourd’hui à un certain stade de maturité, porté par des tendances de fond favorables en termes de modes de consommation, de dépenses en infrastructures, de transparence et de fiscalité uniformisée à l’échelle du pays, » précise Rushabh Desai. « Nous nous réjouissons de cette deuxième opération réalisée avec ESR Group en région Asie-Pacifique. Ils ont su bâtir une équipe d’experts en Inde et sont en mesure de tirer pleinement profit d’un contexte national porteur pour l’immobilier logistique. Le pipeline de projets en développement est d’excellent augure pour la suite de notre partenariat. »
Allianz a mis en place des plates-formes d’investissement dédiées à l’immobilier logistique sur 4 principaux marchés en Asie-Pacifique : la Chine, l’Inde, le Japon et l’Australie.