Allianz a annoncé aujourd'hui un partenariat avec TH Real Estate, afin de créer ERES APAC II – China Outlets, un fonds d’immobilier de prestige, de type fermé, dénommé en dollars américains, dédié aux centres commerciaux outlet premium en Chine.
La transaction a été exécutée par Allianz Real Estate, l'investisseur immobilier et asset manager du Groupe Allianz dont le portefeuille d’actifs s’élève à 63,5 milliards de dollars américains (53 milliards d'euros), pour le compte de plusieurs sociétés d'Allianz. Cette opération fait partie intégrante de la stratégie d'Allianz visant à affecter environ 5 % de son portefeuille immobilier mondial à la région Asie Pacifique.
Le fonds ERES APAC II-China Outlets prévoit de lever 750 millions de dollars américains de fonds (640 millions d'euros) afin d’acquérir deux centres commerciaux stabilisés - Florentia Village Jingjin (situé entre Pékin et Tianjin) et Florentia Village Shanghai. Allianz sera l’investisseur principal, détenant 30% de la plate-forme et le reste sera détenu par des investisseurs institutionnels partageant cet horizon de placement long terme, tels que TH Real Estate pour le compte de TIAA, etc. TH Real Estate interviendra également en tant que gestionnaire de fonds et RDM Asia (membre du Groupe Fingen en Italie) gèrera les actifs.
Cette plate-forme en Chine marque une expansion de la relation entre Allianz et TH Real Estate et une extension de leur partenariat dans les centres commerciaux outlet à la suite d’investissements similaires en Europe en 2004 et au Royaume Uni en 2008.
Selon les propos de Rushabh Desai, CEO d'Allianz Real Estate en Asie Pacifique, « la Chine progresse vers une économie davantage axée sur les services et la consommation intérieure. Parallèlement aux magasins de type traditionnel, les ‘outlet mall’, centres commerciaux de type entrepôts et de liquidation, parviennent à attirer des clients à la recherche de produits de marque à prix réduits. RDM Asia a mis en œuvre un modèle d’exploitation singulier, reposant sur un point de vente unique et a parfaitement réussi à stabiliser les actifs de Jingjin et de Shanghai. Nous avons établi un partenariat solide avec TH Real Estate en Europe et aux États-Unis et sommes très heureux d’être associés à eux en Chine. Nous espérons pouvoir obtenir les mêmes résultats pour les centres commerciaux en Asie que pour ceux en Europe ».
TH Real Estate joue un rôle de plus en plus actif dans la région. Le montant de leurs actifs sous gestion en Asie Pacifique , qui comprend le fonds ERES APAC II – China Outlets s’élève à 2,4 milliards de dollars américains.
Selon les commentaires de Chris Reilly, Managing Director de TH Real Estate en Asie-Pacifique, « La réussite de cette première transaction montre le vif intérêt suscité par la stratégie China Outlet Mall dans la mesure où elle offre aux investisseurs une opportunité exclusive d’investir dans de prestigieux centres commerciaux outlet de grandes marques en Chine. Nous constatons que ce secteur de niche continue à gagner en popularité auprès des consommateurs chinois attachés aux marques ».
Reilly a déclaré : « Réparti sur deux principaux centres commerciaux outlet designer, le fonds a également identifié un futur pipeline d’actifs. TH Real Estate est un leader mondial dans le secteur des centres commerciaux de luxe et les investisseurs bénéficieront de la solide expérience de l’équipe dans ce domaine ».
Et Desai d'ajouter : « Dans le cadre de sa stratégie de diversification, Allianz cherche à développer un portefeuille de niveau institutionnel, composé d'actifs commerciaux et logistiques en Chine. Le co-investissement dans Hongkou Soho de Shangaï en août suivi de ce fonds aujourd'hui, s'inscrit dans cette approche et il y en aura d’autres à l’avenir ».
