Allianz Real Estate annonce avoir finalisé en tant que prêteur unique une nouvelle opération de refinancement, celle du centre commercial Gropius Passagen, un actif "prime" en Allemagne, portant ainsi l’encours de son fonds de dette à 1,5Md€ d’actifs gérés. Le refinancement sur 7 ans de la dette existante de Gropius Passagen pour un montant d’environ 230 M€ a été réalisé par Allianz Real Estate pour le compte d’investisseurs de son fonds de dette basé à Luxembourg.
Roland Fuchs, Head of European Debt chez Allianz Real Estate
Cette opération vient renforcer les liens existant entre Allianz Real Estate et Nuveen qui détient 80% de Gropius Passagen au travers d’une JV avec Unibail Rodamco Westfield.
Connu comme l’un des plus grands centres commerciaux de Berlin, Gropius Passagen fait actuellement l’objet d’un programme de rénovation sur 5 ans qui devrait s’achever en 2020 et lui permettre d’accueillir de grandes marques nationales et internationales, une nouvelle aire de restauration et un cinéma multiplexe. Le chiffre d’affaires de Gropius Passagen, qui s’élevait à 237 M€ en 2018, devrait sensiblement augmenter à la faveur de sa stratégie de repositionnement et de montée en gamme.
Gropius Passagen, dont le taux d’occupation global, qui inclut les baux signés avec date de prise d’effet ultérieure, s’élève à 91%, bénéficie d’une base de locataires bien diversifiée avec pas moins de 140 boutiques. Plus des 3/4 des emplacements sont occupés par des points de vente de plusieurs grands retailers nationaux. Parmi les principaux locataires figurent Kaufland, Karstadt, Primark et UCI-cinema. Le centre tire un bénéfice immédiat de la quasi-absence de galeries commerciales concurrentes à moins de 15 minutes de voiture.
Lors de la publication de ses résultats annuels 2018, Allianz Real Estate a annoncé que l’encours de son portefeuille de dette européenne avait dépassé les 7,8 Md€ au cours de l’exercice, après un record de 2,1 Md€ de nouveaux financements sur la période et le lancement de son fonds de dette basé au Luxembourg. Le fonds, ouvert à des investisseurs tiers en 2019, a déjà permis de réaliser plusieurs opérations, notamment au Royaume-Uni, en Italie, en Irlande, en Espagne et en Suède.
« Nous sommes ravis d’avoir conclu cette nouvelle opération de refinancement d’actif "prime" à Berlin. Gropius Passagen est un actif emblématique qui bénéficie de facteurs porteurs extrêmement positifs pour la demande, d’une connectivité remarquable avec d’excellents réseaux de transport et d’une large zone de chalandise d’environ 250 000 habitants » a commenté Roland Fuchs, Head of European Debt chez Allianz Real Estate.
« Notre portefeuille de dette européenne poursuit sa forte croissance, tirée par notre stratégie de focalisation sur des actifs "prime", avec des partenaires stratégiques de long terme et toujours dans des emplacements de premier plan en Europe. La croissance rapide de notre fonds de dette et l’accès direct et simple à la dette immobilière européenne qu’il offre à nos clients sont autant de marqueurs qui nous encouragent à poursuivre dans cette voie. Nous nous réjouissons de voir notre fonds de dette être devenu aussi vite un véhicule d’investissement reconnu, avec une hausse rapide de ses actifs sous gestion, qui atteignent désormais 1,5 Md€. »
